原标题：【雷赛智能 头条】利元亨获准科创板IPO注册，锂电设备营收占比超80%

  近日，广东利元亨智能装备股份有限公司（下文简称：利元亨）科创板首次公开发行股票注册获通过。

  利元亨主要是做智能制造装备的研发、生产及销售，为锂电池、汽车零部件、 精密电子、安防、轨道交通等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案。利元亨发布的最新招股说明书（注册稿）显示，本次IPO拟募集资金7.95亿元，其中5.67亿元用于工业机器人智能装备生产项目；1.28亿元用于工业机器人智能装备研发中心项目；1亿元用于补充流动资金。

  报告期（2018年-2020年）内，利元亨业务迅速增加，营业收入从 6.72 亿元增长至 14.30 亿元， 净利润从 1.27 亿元增长至 1.40 亿元，毛利率水平维持在40%左右的水平。利元亨主要经营业务收入主要来自于锂电池领域设备，实现出售的收益11.89亿元，占主要经营业务收入的比例为84.03%。其中消费锂电设备收入为10.75亿元，占主要经营业务收入的比例为75.96%。

  利元亨是锂电池制造装备行业领先企业之一，已与新能源科技、宁德时代、比亚迪、力神、中航锂电、欣旺达等知名厂商建立了长期稳定的合作关系。

  利元亨表示，近三年锂电设备收入中，消费类占比70%以上，根本原因是一方面公司的消费类软包锂电化成容量测试机是公司的主打产品，具备行业内领先的技术优势；另一方面公司积极开发电芯装配环节产品，向消费锂电客户全生产环节渗透。

  在市场占有率方面，利元亨在招股书中披露，2018年和2019年公司电芯检测设备销售额占同类设备市场规模的比例大约为11.65%和11.44%；2020年公司电芯装配设备销售额占同类设备市场规模的比例大约为16.53%，市场占有率较高。

  除了锂电池领域，利元亨还积极开拓汽车零部件、精密电子、安防、轨道交通等行业的优质客户，提升在智能制造领域的行业地位，已经与爱信精机、Multimatic、凌云股份、 富临精工、联想集团、西门子西伯乐斯、铁科院等下业有名的公司建立了稳定 的合作关系。

  目前，利元亨在手订单充足。截至 2021 年 4 月 12 日，其在手订单含税金额为 26.08 亿元，其中设备订单含税金额 25.38 亿元。预计 2021 年第一季度，利元亨营业收入为 4.49亿元至 5.09亿元，较上年同期增长 158.83%至 193.51%； 预计扣非纯利润是 4043.00 万元至 5097.00 万元，较上年同期增长 841.25%至 1086.63%。

  利元亨在招股书中表示，公司一直重视研发投入和研发团队建设。多个方面数据显示，利元亨在报告期内的研发投入分别为 7306.60 万元、1.27亿元和 1.64亿元，占同期营业收入的占比分别是10.88%、14.14%和 11.48%，占比较高。

  与同行业的先导智能、赢合科技、科瑞技术、杭可科技四家企业相对比，2019年与2020年，在研发投入占据营业收入比例方面，利元亨为最高。

  截至2021年4月1日，利元亨拥有700件专利，其中发明专利65件、实用新型专利584件、外观设计专利51件，除此以外还有165项软件著作权。

  当前，利元亨拥有由院士、博士、硕士等高层次人才组成的超2100人的研发技术队伍，全球工程师超5000人。除在中国宁德、上海、南京、天津、北京拥有子公司或者技术服务站以外，利元亨在德国、美国、瑞士、加拿大也拥有子公司或办事处。

  据招股书显示，利元亨核心技术包括成像检测、一体化控制、智能决策、激光加工、柔性组装、 数字孪生等。

  在电芯检测环节，利元亨三层全自动热冷压化成容量测试机总体技术处于国际领先水平。同时，利元亨是具备动力电池电芯装配、 电池模组组装及箱体 Pack 整线智能成套装备研发制造能力的少数厂商之一，其中方形动力电池电芯装配线总体技术处于国际先进水平。

  利元亨研发生产的汽车发动机总成零部件、汽车车身零部件、电脑主 机、感烟探测器、高铁板卡及组匣的全自动生产线均为业内有名的公司量身定制， 帮助客户实现从人工或半自动到全自动的智能化改造，大幅度的提升生产效率，在智能制造领域取得了良好的口碑。

  利元亨研发生产的汽车车头辊轧件生产车间，涵盖辊压成型、拉弯成型、激光切割、折边压花、包装等五大工艺，实现从原材料上料、半成品周转、产成品包装出库的全自动生产，实现数据采集、多型号混产、 自动检验测试故障等信息化功能，设备已出口并应用至德国本土辊压件工厂。

  利元亨的客户集中度较高。2020 年度，利元亨前五大客户出售的收益合计 12.36亿元，占总营业收入的86.42%。前五大客户分别是新能源科技、比亚迪、力神、联想集团、浪潮电子。各客户2020年销售额占总营业收入的比重分别为70.28%、7.35%、4.63%、2.50%、1.67%。

  其中，新能源科技是利元亨的第一大客户。新能源科技是消费锂电池尤其是软包类消费锂电池的有突出贡献的公司，最近三年出货量稳居全球第一，市场占有率持续在30%以上。根据日本B3报告，2014年至2020年，全球软包消费锂电池出货 量增长了26.71亿颗，同期新能源科技出货量增长了9.3亿颗，占全球增量的 35.16%以上。

  利元亨认为，由于动力锂电池大客户规模增长较快，设备采购规模较大，而公司业务规模比较小，因此前五大客户收入占比较高。在中国动力锂电领域，最近三年，宁德时代、比亚迪、力神和中航锂电装机量合计占比均在60%以上，集中度较高。最近三年，中国动力锂电装机量从56.90Gwh增长至64Gwh，增长了7.1Gwh，这四家客户的装机量增长 了8Gwh，超过同期行业整体增量。