早上指数还一度回落杀跌，但10:45分之后，市场开始拐头向上：沪指涨0.88%，深成指涨0.82%，创业板指涨0.53%；超8成股上涨，涨停160跌停11，非ST涨停数量（或者涨幅大于9.9%，140多只），这种涨停数量好久没看到了，市场热钱交易很活跃。

  资金炒小炒差，根本不看产业逻辑，接着来进行情绪博弈阶段：低估值板块在蹦迪，高估值板块还在ICU里苟着，虽然下午也有一番反抽，但也一般。日内脉冲板块中绝大部分领涨个股都是“小”、“新”、“低价”属性，比如今天领涨的地产产业链，基本都是那些“小”、“低价”、“基本面差”的个股在快速拉涨停；盘中脉冲的银行板块也同样如此；以及一些基本面很差，此前连续一字跌停的垃圾股在今天也有资金去进攻。

  出现此现状，跟全面注册制的消息有关。即便是资金对全面注册制早有预期，但这次是中央经济工作会议定调，一方面，显示出高层对“全面注册制”改革的决心；另一方面，按管理层对近期长期资金市场的调整速度，实行速度可能快于市场预期，这可能是明年长期资金市场的头等大事。全面注册制一旦开启，到时候短线情绪体系会面临极大变化，届时20的时代将迎来疯狂...

  另外，高标妖股也出现了大分化，波动很大，但次新属性股跟上，涨停跌停互现。从今天市场应对分歧的表现来看，这波行情的持续性应该会更久，因为情绪的分歧会用板块间日内切换的形式去推进。对这些妖股，明天很关键，如果今天涨停的妖股们明天能够有进一步的持续性，那就要重视了。

  不过，对这些妖股的纯炒作，操作的难度很大，稍有不慎就要被市场扣留下来站山岗。因此，要是参与的，一定要控制好仓位并且要快进快出。

  今天地产板块继续走强领涨两市，40多只股涨停，香江控股、宋都股份、蓝光发展等股纷纷涨停。同时，受地产行业转暖，装配式建筑、建筑材料、家用轻工等地产相关板块也纷纷走强。驱动上：央行银保监会发文鼓励并购出房企优质项目；昨天央行宣布中国11月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.8%，比上月为3.85%下调5BP。这也是自去年4月20日以来央行首次下调LPR利率。

  另外，今天杭州最新一轮土拍成功，20块地有17块都拍到了封顶的价格需要摇号。杭州这轮土拍是开发商用真金白银在说明信心，所以当前现金流较好且布局以高能级城市为主的地产股可能会走一轮反弹。

  随着政策面的持续回暖，地产板块估值有望修复。而地产板块的修复，也将拉动分支方向的装配式建筑板块走高。

  装配式建筑是指在工厂加工制作好建筑要用的构件和配件（比如楼板、墙板、楼梯、阳台等），运输到建筑施工现场装配安装而成的建筑。

  近年，我国劳动力短缺现象愈发严重，现浇建筑模式优势逐步消失，建筑产业化需求逐步提升，发展装配式建筑迫在眉睫。国家持续出台有关政策推进装配式建筑行业的发展：

  10月，住建部表示“地方在保障性住房和商品房中应积极应用装配式混凝土结构，积极开展钢结构住宅试点”。

  北京市在2017年《关于加快发展装配式建筑的实施建议》中精确指出“自2017年3月15日起，新纳入本市保障性住房建设规划的项目和新立项政府投资的新建建筑应采用装配式建筑”。

  在政策加持下，我国新建装配式建筑规模不断壮大。2020年，我国新开工装配式建筑面积达6.3亿平方米，占新建建筑面积的20.5%，超额完成“十三五”规划目标，产业前景一片欣欣向荣！

  而且随着明年基建稳增长预期升温，建筑业投资力度也会加大。在房住不炒的要求下，地产领域投资可能会投向保障性住房领域，装配式建筑需求有望继续保持超预期的高增长。

  另外，据住建部多个方面数据显示：2025年，我国新增建筑面积将超35亿平方米，新开工装配式建筑面积在10.54亿平方米左右。若以每平方米造价1950元测算，2025年我国新开工装配式建筑规模将达到两万亿元。万亿市场，前景广阔！

  9月份以来，餐饮再次红红火火。先是餐饮巨头率先涨价，引起市场关注。

  从操作的角度来看，现在餐饮整体估值大概在历史的50%分位，虽说不贵，但也不便宜。但在涨价预期下，餐饮依旧能够继续关注。

  这两天，稀土磁材又开始异动了，英洛华、北矿科技等纷纷涨停。消息上：近日，国务院国资委召开中央负责人会议，会议提出今年着力推进战略性重组、专业化整合，这中间还包括稀土、煤炭等专业化整合深入实施。

  2021年是我国国企三年改革行动的关键一年，目前国企改革已顺利完成70%的目标任务，而稀土和煤炭在会上单独被提及，意味着行业合并重组有望加速落地。而稀土战略一旦重组成功落地，我国稀土行业集中度将进一步提升，妥妥好的利好！

  今天汽车电子走得还可以，上声电子、华阳集团、德赛西威等纷纷涨停。消息上：今天上午华为召开了2021智能汽车解决方案生态论坛。

  关于汽车电子的产业逻辑，可以借鉴11月5日《这个板块继续走高！》等文章。

  汽车智能化/汽车电子往后看是大爆发的行业，原本做消费电子能杀出来的企业，能力都是非常强的，去做汽车电子能够说是降维打击。而且随着汽车的智能化程度慢慢的升高，消费电子公司的汽车电子业务占比会逐步提升，这些都是长期需要我们来关注的。